如何评估固定收益类信托产品风险?

信托产品接触的很少,其中的风险也不太了解,应该如何选择信托产品?如何评估固定收益类信托产品风险?
已邀请:

李丹丹945 - 信托理财顾问

赞同来自: 小小末 NaNa

一、宏观方面

1、融资企业所处行业:是否为政府调控的敏感性行业,如产能过剩,高耗能、泡沫性。

2、融资企业所处区域:总体而言,地方经济水平较为发达的地区,其企业实力也会高于落后地区,可以挤挤产品宣传的水分。

二、微观方面

1、交易对手:资产实力、负债率、长短期负债情况,偿债能力。但这些数字上的东西不是全部,最多只能占一半,还必须要看老板人怎么样?个人口碑、管理能力、战略眼光,下面业务骨干及员工的工作面貌等,以及企业和当地政府关系(这些软的投资者一般注意的少)。

2、抵押物:抵押物是最后的王道。看抵押物,首先要看抵押物性质,权属是否明确。再看估值,比较同区域同性质不动产均价,看估值和抵押率是否靠谱,挤挤水分。

3、质押物:质押物有很多种,流通股质押最好,普通的股权质押文章很多,特别是融资主体本身的股权质押,主体还不上债了,这些股权一文不值。

4、其他增信:保证担保人的实力等。

三、信托公司

信托公司实力、风格非常重要。这个主要看受托资产规模、盈利能力、经营历史、以往产品发行和兑付记录等。信托这些年发展较快,但如若加入时间因素,那些开业时间很短,但资产规模上升很快的公司就要小心,业务风格可能会十分激进,隐藏的风险也会比较高。

四、具体产品

首先,要区分投资类型。矿产、艺术品最近高危,最好别碰。政信合作很火爆,实际上绑定了政府信用。仔细想想,虽说政府不会破产,但政府赖账了难不成你去抓了市长去还钱?这类产品,最好有发过债的企业提供担保,三线城市就不要轻易碰了。

要回复问题请先登录注册