区块链ICO是什么?有哪些项目?投资风险高吗?

区块链ICO是什么?有哪些项目?投资风险高吗?
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ICO是Initial Coin Offering的简称,顾名思义,是以初始产生的数字加密货币作为回报的一种筹措资金的方式。ICO改编自证券界的Initial Public Offering(首次公开发行)一词。就本质上而言,ICO也是一种‘公开发行’,只是把所发行的标的物由证券变成了数字加密货币。

ICO回报的币(Coin)有价值吗?

数字货币是区块链内置的代币,一般来说,都是作为区块链平台的流通与佣金结算货币,是区块链商业生态链中不可缺失的一环。目前,数字货币在全球100多个国家均可自由交易(当然在一些神奇的国家,现在还没搞清楚怎么会事情但是很多人已经在玩了,所以得适当控制风险)。2010年,有人用价值25美元的比萨饼优惠券换到了10000比特币,这是比特币首次建立起自己的公允价值。目前,比特币的市值大约为400亿美元(百度公司的股票市值大概是650多亿美金,京东的市值是572亿,你们可以比照下,但是呢,这种对比其实是非常不科学的比对方式)。同样,以区块链智能合约平台而着称的以太坊,其代币以太币(ETH)的目前汇率价格约220美元(发稿的时间是2017年6月2日)。区块链平台的代币价值取决于项目本身的商业潜力、开发者社区规模的大小、用户活跃度与市场认可度,请谨慎选择靠谱的项目。

历史上知名的ICO项目有哪些?

以下按照时间顺序,列出有代表性的国际ICO案例:
 
  • 2013年7月,Mastercoin(现更名为Omni):可查的最早ICO项目,通过meta-protocol拓展比特币功能,募集5000 BTC。
  • 2013年12月,NXT(未来币):首个完整的PoS区块链,曾经神秘的开发者,持续发展的强大社区。ICO神话:募集21 BTC(是的你没看错,21BTC,约等于当时6000美元),市值峰值曾到达过1亿美元。
  • 2013年-2014年,Bitshares(比特股):曾经的“数字资产二代币三剑客”之一(另外两个为NXT和CounterParty),国内数字货币界口水之源,毁誉参半。其社区培养了国内大量早期ICO以及数字资产爱好者。笔者:据说这群人目前大多数活跃在上海,早些年,我也参与过疯狂得BTS,然后跌成狗,好在早些年没有钱,所以基本上损失也不算什么损失。
  • 2014年7月,Ethereum(以太坊):ICO时募集3万余个比特币曾创下纪录。将智能合约理念推进到极致的区块链项目,让全世界重新认识区块链公有链的项目。近两年最成功的ICO,也是至今为止除比特币以外市值最高的数字货币/区块链项目。
  • 2015年3月,Factom(公正通):双代币设计,首提存在性证明的区块链商业化以及由此导出的基金会与公司双机构设置。
  • 2016年3月,Lisk:以太坊挑战者,利用侧链的Dapp解决方案。
  • 2016年5月,TheDAO:等值1.5亿美元破世界纪录的ICO众筹,非典型ICO(其本身不是区块链)。向世界大声宣告智能合约时代到来后一个月即被黑客攻克,在历史上刻下了深深的双重惊叹号。


如何参与ICO?

币众筹支持两种支付方式:人民币和比特币支付,以及最近比较流行用以太坊来支付。
ICO代币价值难以评估的几个原因:

1。技术创新的高不确定性导致区块链项目的持续经营假设失效。

2。未来项目收益难以预测,即使在项目收益可预测的情况下,由于区块链技术和项目的开创性,在现实中难以找到相似的公司市盈率进行估值。

3。在应用现金流贴现法时,除了难以预测未来现金流之外,还面临着如何确定贴现率的技术难题。

4。通常不是以法币为形式的变现给代币估值带来极大的挑战。

如何评估ICO项目的靠谱程度?

1、项目本身的技术创新和应用前景。
 
前者可分为区块链核心技术领域的创新和工程领域的技术创新,后者可以分为平台型区块链和垂直领域内区块链。技术创新方面,除以EOS为代表的技术派项目外,大多乏善可陈。应用前景这块,不少项目所面对的应用场景中,区块链是否是合适的解决方案这一点还有待商榷。

2、项目当前的进度。
 
目前的现实情况是,仅少数项目在进行ICO时有一定实际进度,以至于处于Demo阶段的已经算是进度良好了,部分项目则还是纯粹的PPT项目。而显然,进度良好的项目更有说服力。

3、核心团队的实力和信誉。

4、站台人(背书人)和投资方的实力和信誉。
 
在评估站台人的实力和信誉时,除了常规的考察,还要把他给项目站台的频率给纳入考量。这是因为当前乱像丛生的ICO市场中,有部分人对项目和团队不做严谨审查就四处站台,因而他所站台的数量,和他站台所带来的质量,应当成反比。

5、市场认知和散户参与的活跃度。

6、项目上线的ICO平台和代币的交易平台。
 
可以划分三个等级,第一等级是国内三大平台(火币、比特币中国、OKCoin)和国外的Bitfinex、Coinbase等;第二等级是一些相对门槛略低、但运营时间也相对悠久、口碑靠谱的平台,国内的有比特时代、比特儿等;第三等级应当是类似币久网、元宝网、聚币等这些,他们通常也作为各类ICO项目的首发平台,门槛确实不高。

锅头兄

赞同来自: 少凡 不爽猪

ICO是Initial Coin Offering缩写,指首次公开募币,是区块链项目首次发行代币,募集比特币,以太坊等通用数字货币的行为。这一概念来自股票市场的首次公开发行(IPO)。目前ICO项目的主要业务有构建比特币基础设施、探索企业级区块链应用、利用区块链技术提供金融结算解决方案等。
 
乱象频出

在有些ICO项目带来高收入的同时,风险也在酝酿之中。一方面部分投资者对区块链技术并不了解,出于跟风投入大量资金;另一方面,因为监管缺位及信披不充分等原因,部分项目自身的质量及盈利能力堪忧。

(一)规范程度差,核心技术存疑

很多项目并无创新点可言,喊的都是“去中心化”等老生常谈的口号,所发布的新链大多是基于开源的比特币、以太坊源码进行的简单修改,应用前景也是纸上谈兵。

ICO项目简介基于都是基于“区块链技术”,“去中心化”、“垂直领域”等表达方式雷同,且相当晦涩。

一些ICO项目在筹集完资金后就再也没有动静,甚至官网都无法访问,有跑路嫌疑,甚至有些项目起初就有非法集资嫌疑。

(二)信披堪忧,资金去向存疑

大部分ICO项目上线时只有一个简陋的官网和白皮书(通常是简单的PDF文档),资金用途和审核机制等实际内容表述含糊甚至缺乏。而这些ICO项目动辄筹集数千万甚至上亿人民币(以比特币或以太坊折合人民币计算),但从业内估算来看,白皮书宣称要做的事情无需如此规模的资金。因为项目上线缺乏有效审核,透明度极低,所筹资金有很大嫌疑进了私人腰包。

(三)疑似存在庄家割韭菜现象

在IPO中,“坐庄”是监管重点。但在ICO中,由于目前的监管缺位,此类问题可能尚未真正浮出水面,而另外值得关注的是,近期及之前出现的ICO破发现象,为狂热的投资者敲响了警钟。

目前虽然尚未出现大面积的破发现象,但是EOS作为关注度较高的项目,有一定参考性。另外,对比一个月前的狂热,目前很多项目的发行价格收益率也已有较大回落。

以近期的“明星”项目EOS为例,

EOS英文全称是“Enterprise Operation System”,主要概念是打造一个底层基于区块链技术的商用操作系统。

国内交易平台云币上对其的介绍是:“ EOS是一种新的区块链架构,旨在实现分布式应用的性能拓展。EOS 项目的目标是实现一个类似操作系统一样的支撑应用程序的区块链架构。该架构可以提供账户,身份认证,数据库,异步通信以及可在数以百计的 CPU 或群集上的程序调度。该技术的最终形式是一个块链体系架构,该区块链每秒可以支持数百万个交易,同时普通用户无需支付使用费用。”

是不是已经被绕晕了!是不是看不懂!但绝大多数ICO项目的简介都是这样。技术层面不多讲,下面来看下首次募资就达10亿人民币的EOS项目的运作吧。

EOS首期2亿个代币在5天内ICO完成,然后即分发代币并上线交易,其后三百多天持续ICO,每天为一个阶段,每天内ICO总共发行200万代币,但筹集的ETH依然不限,最后根据大家所贡献的ETH数来平分募集到的EOS代币。

该项目首期ICO募集到超过60w枚ETH,总价值超过10亿人民币,按当日ETH价格来算,每枚EOS的ICO成本价约6.5元。次日开盘后直接破发,一度跌至近5元。但开盘12小时后却强势走高,截止到发稿时价格为20.69元。

EOS持续分期且不限额度的募资方式,可能存在庄家控盘的情况。

这种分期持续募集的方式使得庄家在后续一年内,可以轻松通过抬高后续ICO价格来刺激现货价格。也就是后续的任何一天,如果庄家想要拉高价格,他只需要在当天的ICO内,自身参与并充进去更多的ETH,使得当天ICO的成本价高于现货价,那么现货盘自然会相应追涨。

以实际情况为例,EOS开盘当天跌破发行价,维持在6元左右。庄家则只需要在当天的ICO中,投进去超过1W个ETH(实际上并不需要这么多),那么当天ICO的成本价就达到了10元每个,进而刺激现货盘。

庄家拉盘的钱从何而来?一是庄家本身就有钱,二是庄家可以把之前筹集到的钱拿去参与ICO,把昨天ICO筹集到的部分ETH投入到今天的ICO中。

总结:拉伸股指期权做成升水,从而拉伸当前现货价格。

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